Место ПИФов на рынке инвестиционных услуг в России
В развитых странах подобный вид инвестиционной деятельности существует более 80 лет и достиг колоссального развития. Большая доля экономически активного населения развитых стран инвестируют свои сбережения в институты коллективного инвестирования, что составляет порядка 70% всех финансовых активов страны, это в 5 раз превышает долю государства.
В нашей стране ПИФы появились в 1996 г., когда государство, озабоченное проблемами финансовых "пирамид", решило навести порядок в сфере инвестиционной деятельности. До этого времени существовали предшественники ПИФов – чековые инвестиционные фонды (ЧИФы).
Наибольшую популярность в России ПИФы приобрели за последние 2 года, это было обусловлено бурным ростом стоимости большинства российских ценных бумаг, что в свою очередь способствовало резкому росту доходности вложений в ПИФы.
Классификация ПИФов:
Открытый Паевый Инвестиционный Фонд - фонд, инвестиционный пай которого дает право владельцу этого пая требовать от Управляющей компании погашения своего пая в любой рабочий день. Средства открытых фондов вкладываются в высоколиквидные активы, которые можно всегда легко реализовать на фондовом рынке. В случае неблагоприятной ситуации на фондовом рынке, это снижает инвестиционные риски инвестора.
К Открытым Паевым Инвестиционным Фондам предлагаемых УК БИН ФИНАМ Групп относятся "БИНБАНК - ФОНД АКЦИЙ" и "БИНБАНК – ФОНД СБАЛАНСИРОВАННЫЙ".
Интервальный Паевый Инвестиционный Фонд – фонд, инвестиционный пай которого дает право владельцу этого пая требовать от управляющей компании погашения своего пая не реже одного раза в год в течение срока - интервала, который определяется правилами Фонда.
Как правило, ОПИФ и ИПИФ используется для привлечения средств частных пайщиков, которые в свою очередь могут получить значительный доход от вложения в пай.
В Закрытых Паевых Инвестиционных Фондах владелец пая не вправе требовать от управляющей компании погашения своих паев до истечения срока его работы Фонда. Как правило,
ЗПИФ используется для создания финансовой структуры, благодаря которой осуществляется взаимодействие со строительными компаниями, то есть
ЗПИФ является инструментом финансирования и инвестирования проектов недвижимости.
Доходы клиентов
Доход пайщика от владения паями определяется как разница между стоимостью пая на момент погашения и стоимостью приобретения, умноженная на количество паев.
Потенциально пайщик может считать свои инвестиции в ПИФ прибыльными, когда стоимость принадлежащих ему паев превышает сумму, потраченную на их приобретение, причем при расчетах своей прибыли следует учитывать все сопутствующие расходы при приобретении и погашении паев (надбавка и скидка, налоги, банковские комиссии за перечисление средств и т.п.). Публикуемые управляющей компанией стоимость чистых активов и стоимость инвестиционного пая даются уже с учетом вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора и иных предусмотренными правилами ПИФа расходов.
Таким образом, большую роль в конечном доходе, который получает пайщик, играет профессионализм сотрудников УК, которые фактически определяют объекты вложения денежных средств, полученных от пайщиков, моменты продажи/покупки тех или иных ценных бумаг.
Расходы клиентов
При приобретении паев практически в любой УК с покупателя удерживается комиссия, так называемая надбавка. При покупке паев любого фонда УК БИН ФИНАМ Групп (независимо о того в Банке они приобретаются или в самой УК) с клиента удерживается надбавка, размер которой зависит от суммы инвестиций. При погашении паев с пайщика также удерживается комиссия, так называемая скидка. В случае с УК БИН ФИНАМ Групп уплаты комиссии можно избежать: для этого необходимо, чтобы с момента первой покупки паев прошел один год.
Защита вложений в ПИФ
Принимая решение о вложении денежных средств в тот или иной ПИФ, необходимо четко понимать, что инвестирование в ПИФ предполагает не только возможность получения высокого дохода, но и в некоторых случаях риск потери части своих средств. Обусловлено это тем, что фондовый рынок, а вместе с ним и стоимость активов ПИФов, подвержены воздействием разного рода факторов (общее состояние российской и мировой экономики, политическая обстановка в стране, результаты деятельности конкретных компаний и т.п.), характер изменения которых очень часто трудно предугадать во времени.
В связи с этим простому обывателю, прежде чем приобрести паи фондов, следует определить для себя максимальный уровень риска, на который он готов пойти, вкладывая свои средства в ПИФы, и уже определившись с форматом самого ПИФа (фонд акций, фонд смешанных инвестиций и т.д.) – выбирать конкретный фонд УК.
